Горизонт планирования — полгода
Рекордно высокая ключевая ставка на уровне 21% годовых, установленная Центробанком, не только обрушила рынок кредитов и ипотек, но и вырастила интерес как физических, так и юридических лиц к вложениям средств на депозит. По информации Омского отделения Банка России (ЦБ), если на 1 января 2024 года общая сумма вкладов физлиц в Омской области составляла 349,2 млрд руб., то к 1 октября она выросла более чем на 50 млрд руб.
Дмитрий Ильченко, руководитель «Абсолют Банка» в Омске добавил, что средний размер вклада физлица достиг 798 тыс. руб., а одним из трендов сегодняшнего дня стал частый переход клиентов от одного банка к другому.
«В связи с политикой банков по предложению более высоких ставок новым клиентам наблюдается постоянная миграция клиентов от одного банка к другому с целью получения максимальной доходности», — пояснил Дмитрий Ильченко.
При этом долгосрочные вклады большой популярностью не пользуются, поскольку ситуация как с точки зрения банков, так и с точки зрения независимых экспертов очень плохо прогнозируется.
«Я не стал бы сегодня вкладываться в какие-либо долгосрочные проекты, потому что есть достаточно высокие риски. Лучше использовать краткосрочные вклады. Сегодня ситуация очень нестабильная, особенно в экономическом плане», — поделился профессор, заведующий кафедрой региональной экономики и управления территориями ОмГУ Олег Рой.
Дмитрий Ильченко добавил, что горизонт планирования банков сейчас от 3 до 6 месяцев. И они сходятся с горизонтом планирования клиентов. Поэтому банки дают на срочные вклады 3-6 месяцев наибольший процент, и они пользуются наибольшим спросом.
«В то же время сейчас многие банки, в том числе «Абсолют банк», повысили ставки по длинным вкладам на срок 9-12 месяцев в связи с ожиданием действия высоких ставок еще как минимум год. Мы считаем, что в следующем году интерес к длинным вкладам может немного повыситься в ожидании смягчения ДКП и возможного снижения ставок по вкладам на фоне сжатия кредитования», — отметил Дмитрий Ильченко.
Реакция вкладов на ключевую ставку
Почти все эксперты, в том числе и сам Банк России, допускают повышение ключевой ставки на предстоящем заседании в декабре.
«Для снижения инфляции и защиты доходов и сбережений граждан Банк России сейчас проводит жесткую денежно-кредитную политику и удерживает ключевую ставку на высоком уровне», — ранее объяснял заместитель управляющего Отделением Омск Банка России Илья Плиндер. Предстоящее заседание в омском отделении ЦБ заранее обсуждать не стали, однако в головном офисе ранее заявляли: «Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5% в 2025 году, до 4% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем».
Банки, как пояснил Дмитрий Ильченко, к каждому заседанию готовятся заблаговременно и начинают пересчитывать ставки накануне его объявления, если решение ЦБ, по их мнению, будет очевидным.
«А после заседания идет коррекция рынка. Например, если ожидали на 1 п.п. повышения ключевой, а повысили на 2 п.п., то повышение происходит в два этапа в течение недели», — пояснил руководитель «Абсолют банка».
Траты на паузе
Одними из негативных последствий эксперты считают отложенный спрос и снижение инвестиций. Последнюю проблему ставили во главу угла в том числе на прошедшем съезде лидеров «Опоры России» в Омске. По мнению руководителей организации, сейчас объем инвестиций снижается, поскольку при вкладе денег в производителей сохраняются риски, а доход инвестиции приносят гораздо позже и не всегда больше, чем обычный вклад.
«Одних призывов идти в производство мало. Люди должны туда понести большие деньги, а зачем, если депозит — 21%?» — в беседе с «РБК Омск» отметил президент «Опоры России» Александр Калинин.
Экономист, завкафедрой «Финансы и учет» Омского филиала Финансового университета при Правительстве РФ Сергей Евсеенко добавил, что сейчас растет отложенный спрос и у населения.
«Сейчас кредиты в районе 30% болтаются. А депозитную ставку банки затаскивают до 25%. Ну, понятно. Полетели! Отложенный спрос, среднему человеку купить практически нечего. Квартиры стоят порожняком. Машины покупать китайские нет никакого смысла. Куда бежать-то с этими деньгами? Зарплаты стали расти, а купить нечего. И у тебя тут банки двери раскрыли. Предложение то заманчивое», — сказал Сергей Евсеенко.
Учитывая, что официальный уровень инфляции в октябре составил 8,5%, а процентная ставка по вкладам — более 20%, в «Абсолют банке» считают, что для населения — самая выгодная история оказалась — не тратиться, а положить все средства на накопительные счета.
«По нашим ожиданиям, как минимум до середины года ставки по вкладам будут находиться на высоком уровне, и даже возможен рост на несколько процентных пунктов на фоне повышения ключевой ставки. Во второй половине года тренд может измениться. В ожидании смягчения денежно-кредитной политики банки могут начать снижать доходность по вкладам, прежде всего, на длинные сроки. При этом сберегательная активность будет оставаться высокой на фоне роста цен и снижения доступности кредитования», — спрогнозировал Дмитрий Ильченко и посоветовал клиентам также не забывать диверсифицировать накопления, но помнить, что существуют курсовые риски и конверсионные расходы, которые могут «съесть» значительную часть прибыли.
В долгосрочной перспективе все перечисленное может принести вред, считают эксперты. Остановка денежного обмена тормозит сбыт продукции, а снижение инвестиций — развитие производства.
«Использование депозита от инфляции если не убережет, то в какой-то степени обеспечит сохранение части доходов. Пока есть инструменты, которые позволяют сохранить эти средства на счетах, поэтому здесь опасаться ничего, мне кажется, во всяком случае, в краткосрочном периоде. Если денег много, то целесообразно вкладываться во что-то, связанное с приобретением какой-либо продукции. Потому что она точно будет дорожать в нынешних условиях. В данном случае просто сидеть на мешке денег сегодня тоже не является целесообразным», — добавил Олег Рой.
Часть экспертов сошлась во мнении, что сейчас нет смысла вкладываться в валюту. В том числе из-за сложностей ее приобретения. Однако спрос на драгоценные металлы — растет.
«Сейчас популярность набирают инвестиции в золото. Это могут быть обезличенные металлические счета. Золото весь год динамично растет и по мнению многих экспертов в долгосрочной перспективе также будет преобладать растущая динамика», — подытожили в Абсолют банке.
